退休人员如何避免资金耗尽:长寿年金的作用

退休人员正在成为人口中较大的一部分,而他们为退休提供资金的能力却在下降

现在人口大约为4800万的65岁及以上人口预计将在2030年增加到约7300万

与此同时,退休人员中有雇主定义的福利计划的部分为他们提供资金直到他们死亡,现在已经下降,现在已经减少了每10人中就有一人退休

大多数退休人员必须为自己的退休生活提供资金,并面临着他们的资金不足的风险,他们将被迫在生命的最后几年独自生活在社会保障上

为退休人员提供咨询的财务规划人员面对着他们一直没钱的恐惧,并制定了一些处理它的经验法则

一个是4%的规则,即资产投资于多元化和低成本股票基金的退休人员每年可以安全地获得基金起始价值的4%,加上相当于该基金增长的增量

前一年的生活费用

这条规则的问题在于它承诺大约98%的时间工作,但不是所有的时间

没有人希望以2%的财务灾难概率生活 - 我们在家中购买保险,以避免发生概率小于2%的危险

退休人员需要的是一种保险政策,在这种保险政策中,早些时候死亡的人会帮助向后来死亡的人支付款项

事实上,现在存在这种类型的政策

它被称为“长寿年金”,但这是用词不当,因为它实际上是一种保险政策

它可以防止长期生活造成的贫困风险

理解长寿年金如何运作的最佳方式是将其与标准年金进行比较

在这两种情况下,消费者一开始就支付大笔一次性费用,并且在其余生中每月支付一次

在最常见的标准年金类型上,付款立即开始

在其他版本中,付款延期一段时间,但如果消费者在此期间死亡,则会收到死亡抚恤金

相比之下,在长寿年金中,支付被推迟到某个特定年龄,直到85岁,如果消费者在达到该年龄之前死亡,他们什么也得不到

实际上,在延期期间死亡的人支付的保险费是支付给仍然居住的人,这使得有可能为那些仍然生活在每月支付较高的人提供保险

这种转移使长寿年金成为保险单

这是一个例子

65岁的退休人员拥有60万美元的金融资产,在他的剩余生命中将获得约5%的收入

如果他每个月挣3000美元,那么他的资产将在431个月内完全耗尽,届时他的资产将达到100个

这使得他在那时仍然活着的可能性很小,而且很穷

这种小概率可能是焦虑的主要来源

为了避免生活太长时间生活的恐惧,他使用600,000美元中的200,000美元来购买长寿年金,从121个月开始每月支付3,000美元

而剩余的400,000美元的投资资产现在将在196个月耗尽,当时他已经在年金下领取3000美元,这将持续到他去世为止

年金开始日期与资产估计耗尽日期之间的差额是退休人员从两个来源收集的安全边际

前一段中引用的数字来自我的同事Allan Redstone开发的基于电子表格的长寿年金模型,并不一定与提供这些数据的任何保险公司提供的金额相对应

但是,与www.immediateannuities.com报告的金额进行快速比较表明,电子表格估算值很大

长寿年金市场将在以后的文章中讨论

长寿年金与HECM反向抵押贷款有很多共同之处,两者都旨在减轻退休人员所面临的财务负担

下周将讨论它们如何被用来相互补充

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